3月17日，新華社發(fā)表“十三五”規(guī)劃綱要全文。“綱要”強(qiáng)調(diào)了加快節(jié)約型城市建設(shè)，轉(zhuǎn)變城市發(fā)展思路。同時(shí)強(qiáng)調(diào)了擴(kuò)大環(huán)保產(chǎn)品和服務(wù)的供給、發(fā)展環(huán)保技術(shù)裝備。我們認(rèn)為環(huán)保產(chǎn)業(yè)將從原來(lái)的粗放式訂單增長(zhǎng)方式向技術(shù)驅(qū)動(dòng)和資源整合轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)將會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)。
同時(shí)上周市場(chǎng)反彈強(qiáng)烈，我們認(rèn)為反彈或?qū)⒊掷m(xù)。短期來(lái)看我們建議加倉(cāng)小市值有并購(gòu)預(yù)期的個(gè)股。相關(guān)標(biāo)的有：博世科（股權(quán)激勵(lì)保證業(yè)績(jī)+土壤訂單及外延并購(gòu)）、雪浪環(huán)境（從垃圾發(fā)電尾氣處理向危廢轉(zhuǎn)型，外延兼并收購(gòu)是公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向）
從中長(zhǎng)期看，我們?nèi)匀豢春脙煞矫鏅C(jī)會(huì)：1、行業(yè)空間大的海綿城市板塊，相關(guān)個(gè)股：首推東方園林（目前估值16年18倍，凈利潤(rùn)有望100%的增長(zhǎng)，和中植系的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢⒓铀俟静①?gòu)的步伐）、*ST華賽（控股清控人居，在海綿城市規(guī)劃設(shè)計(jì)方面全國(guó)第一，產(chǎn)業(yè)基金合作范圍之廣超市場(chǎng)預(yù)期）；2、轉(zhuǎn)型環(huán)保或有外延預(yù)期的小市值環(huán)保股，相關(guān)個(gè)股：博世科（股權(quán)激勵(lì)保證業(yè)績(jī)、關(guān)注后續(xù)訂單落地及外延并購(gòu)）。上周版塊表現(xiàn)：
上周環(huán)保板塊上漲9.65%,同時(shí)滬深300上漲5.09%,創(chuàng)業(yè)板上漲12.56%。細(xì)分子板塊水務(wù)上漲幅度最大，為8.63%,燃?xì)狻h(huán)保設(shè)備和環(huán)保工程及服務(wù)分別上漲6.03%、8.24%和8.52%。
行業(yè)及政策要點(diǎn)：
飲用水安全信息公開(kāi)難度超乎想象。《北京市飲用水信息公開(kāi)狀況調(diào)研報(bào)告》認(rèn)為飲用水溯源項(xiàng)目需要除環(huán)保部之外的多個(gè)部門(mén)相互配合，以及相關(guān)法律和規(guī)范的強(qiáng)制約束。
光大觀點(diǎn)：飲用水溯源項(xiàng)目涉及到各地城管委、各地水務(wù)局、環(huán)保局、水務(wù)公司、水源地基礎(chǔ)信息及全流程水質(zhì)信息的公開(kāi)。我們認(rèn)為目前在水源地信息的公開(kāi)上各個(gè)地方水廠做的較差，而在水質(zhì)數(shù)據(jù)公開(kāi)上做的相對(duì)較好。在水質(zhì)數(shù)據(jù)的披露上，更新頻率也需要逐步提高，嚴(yán)加監(jiān)管。我們認(rèn)為飲用水安全是關(guān)系到我國(guó)民生生命健康的大事，加強(qiáng)飲用水安全的信息披露有助于居民了解自身每天所處的水質(zhì)環(huán)境，合理安排家用水質(zhì)凈化設(shè)施。同時(shí)也是居民監(jiān)督管理水質(zhì)情況的有效手段，有助于城市水環(huán)境的改善。
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